昨日沪深两市窄幅振荡,上证指数微跌0.03%,创业板指数微涨0.15%,两市成交金额5400亿元左右。个股涨跌互现,涨跌停家数比例回落,赚钱应走低。板块上烟草、猪肉、石油开采、汽车等领涨,华为概念、垃圾分类、半导体等前期热点回调。三大指数涨跌幅均不大,沪深300指数收涨0.03%,中证500指数下跌0.31%。期指约表现分化,IF和IC远月约贴水小幅扩大,IH远月贴水收敛,期指各约整体仍处贴水状态。期权方面,标的资产50ETF下跌0.13%收于3.016,平值认购期权隐含波动率继续回落。
期权市场持仓量继续回升,成交量大幅下滑。当日期权总持仓310.08万张,增加13.30万张。其中,认购约持仓165.52万张,增加4.17万张,认沽约持仓144.55万张,大幅增加9.23万张。持仓量PCR值0.87小幅增大。成交量方面,当日全市场计成交147.08万张,较上一交易日大幅减少56%仅186.82万张。其中认购期权成交82.46万张,大幅减少117.34万张,认沽约总成交64.62万张,减少69.49万张。日成交量PCR值0.78显著增大。
当月约成交量大幅减小164.82万张,为期权总体成交量下滑的88%。从当月约持仓变动看,认购增持3.23万张,成交量减少104.74万张。认沽增持7.47万张,成交量减少60.08万张。从持仓结构看,铁皮保温认购当月整体减持为主,增持主要集中在3.00虚值价位以上,增持量近1万张。认沽整体增持,在2.85至3.00浅虚值价位增持量均超万张。整体看,虚值认购仍小幅增持,认沽持仓重心上移,后市预期振荡偏多。
邮箱:215114768@qq.com本周上证50指数跳空上涨,隐含波动率则在G20峰会闭幕后逐步回落。目前平值认购隐含波动率23.95%,认沽23.48%,较上周分别下跌15%和13.8%。30日历史波动率基本走平,从前期的21%下滑至17.5%左右。从当月约波动率微笑曲线看,认购认沽波动率相近均在23%至35%之间,各执行价上认购认沽相差不大。
综来看,上证50指数领涨势头明显,有望冲击前高,波动率表现理,投资者可试多牛市价差策略,同时逢低卖出虚值认沽期权。
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